골프장 이용객 수 & 골프웨어 시장 규모 및 성장률
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크리스 FC의 주가와 매매 동향
[리딩투자증권 유성만 21.12.13]
크리스에후앙도시ー-프리미엄 제품 ↑+온라인 ↑+골프 인구 ↑=실적&주가 ↑ 투자 의견 Buy/목표 주가 70,000원 기업 개요-이 회사는 1998년 설립, 2018년 10월 코스닥 상장, 골프 의류 제조 및 판매 사업 운영-“핑크(PING)”,”파리 게이츠(PEARLIGATES)”,”셍토앙도류스(ST. ANDREWS)”,”팬텀(FANTOM)”,”마스터 바니 에디션(MASTER BUNNYEDITION)”등의 브랜드 보유 투자 포인트-프리미엄 브랜드의 증가”스타바니 에디션”과 “세인트 앤 류스”:직영점 비율이 높은 판매 수수료가 상대적으로 낮은 프리미엄 브랜드 점포 수:2019년 38점포 → 2020년 66점포 → 내년 약 100개 이상 증가 예상-온라인&여성 고객비율 증가 및 신제품 효과 2015년 4.2%였다”온라인 자사 몰”매출 비중이 2020년에는 13.7%까지 증가 → 수익성 향상 b2022년”온라인 자사 몰”비중 17~20%까지 증가 예상 b”여성 골프 웨어”매출 증가 지속 판단-투자 의견 인수 및 목표 주가 7만원, 올해 매출액의 제시. 0%)전망, 내년 예상 매출액 4403억원(YoY+18.0%)영업 이익 1074억원(YoY+22.5%)성장 기대, 목표 주가는 2022F EPS6720원에 Target Multiple10.4배(국내 Peer그룹 평균 예상 PER대비 15%할증 적용)적용, 7만원 산출(상승 여력 60.6%)
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